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DGAP-News: ADO Properties schließt Business Combination Agreement mit ADLER Real Estate und erwirbt gleichzeitig strategische Beteiligung an CONSUS Real Estate (deutsch)

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ADO Properties schließt Business Combination Agreement mit ADLER Real Estate und erwirbt gleichzeitig strategische Beteiligung an CONSUS Real Estate

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DGAP-News: ADO Properties S.A. / Schlagwort(e): Firmenübernahme
ADO Properties schließt Business Combination Agreement mit ADLER Real Estate
und erwirbt gleichzeitig strategische Beteiligung an CONSUS Real Estate
15.12.2019 / 22:05
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.



PRESSEMTTEILUNG

ADO Properties schließt Business Combination Agreement mit ADLER Real Estate
und erwirbt gleichzeitig strategische Beteiligung an CONSUS Real Estate

Schaffung eines großen neuen Wohnungsmarktteilnehmers mit einer vollständig
integrierten Plattform in deutschen Core-Städten

DIE IN DIESEM DOKUMENT ENTHALTENEN INFORMATIONEN SIND NICHT ZUR
VOLLSTÄNDIGEN ODER TEILWEISEN VERBREITUNG, VERÖFFENTLICHUNG ODER WEITERGABE
IN, INNERHALB ODER AUS DEN USA ODER ANDEREN LÄNDERN BESTIMMT, IN DENEN EINE
SOLCHE VERBREITUNG, VERÖFFENTLICHUNG ODER WEITERGABE EINE VERLETZUNG DER
RELEVANTEN RECHTLICHEN BESTIMMUNGEN DIESER LÄNDER DARSTELLEN WÜRDE.

- Umwandlungstransaktion zwischen ADO und ADLER generiert eine führende
deutsche Wohnimmobiliengesellschaft mit einem Portfoliovolumen von rund EUR
8,6 Milliarden und wahrscheinlicher Aufnahme in den MDAX

- Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot von ADO für alle ADLER-Aktien

- Business Combination Agreement zwischen beiden Unternehmen unterzeichnet

- 0,4164 ADO-Aktien für eine Adler-Aktie, basierend auf den EPRA-NAV's
beider Unternehmen zum Ende des dritten Quartals2019 (unverwässerter Q3 2019
EPRA NAV von ADO Properties und verwässerter Q3 2019 EPRA NAV von ADLER)

- Aufschlag von 17,33 Prozent auf den letzten Schlusskurs der ADLER-Aktie
vor Bekanntgabe der Transaktion

- 52 Prozent der Anteile bereits durch unwiderrufliche Zusagen gesichert

- Zusammenschluss wird als ADLER Real Estate Group firmieren

- Strategische Partnerschaft zwischen ADO und CONSUS, die über eine
Projektentwicklungspipeline mit einem Volumen von 10 Milliarden Euro in den
neun Top-Städten Deutschlands verfügt

- Erwerb von 22 Prozent der Anteile an CONSUS durch ADO für EUR 294
Millionen in bar

- Call-Option zum Erwerb weiterer 51 Prozent der Anteile an CONSUS
gesichert, ADO beabsichtigt nach Ausübung der Call-Option ein freiwilliges
Übernahmeangebot an die Aktionäre von CONSUS

- ADO erhält Vorerwerbsrecht im Falle von Angeboten Dritter für gemeinsam
mit CONSUS realisierte Wohungsprojektentwicklungen

- Signifikante operative und finanzielle Synergien bei beiden Transaktionen

- Sofortige FFO- und Wertsteigerungen für ADO

- Kontrollübernahme bei CONSUS führt zu signifikanten operativen und
Refinanzierungssynergien

- Starke finanzielle Situation nach der Transaktion

- Investment-Grade-Ratingprofil

- Kapitalerhöhung mit Bezugsrecht im Volumen von bis zu EUR 500 Millionen
nach ADLER-Closing im zweiten oder dritten Quartal 2020 geplant

- Loan-to-value wird bei rund 49 Prozent liegen (pro forma, bezogen auf das
Ende des dritten Quartals 2019, bereinigt um Transaktionseffekte)

- Dividende von EUR 0,75 pro ADO-Aktie für 2019 und für alle bestehenden und
neuen ADO-Aktionäre vorgeschlagen

- 1-stufige Board-Struktur wird auf zehn Mitglieder erweitert, davon fünf
unabhängige Mitglieder einschließlich des Vorsitzenden, der bei
Stimmengleichheit das entscheidende Stimmrecht besitzt

Thierry Beaudemoulin, Chief Executive Officer von ADO Properties, sagt: "Das
ist eine spannende und tiefgreifende Umgestaltung, die letztlich eines der
größten börsennotierten Wohnimmobilienunternehmen Europas hervorbringen
wird. Das aus dem Zusammenschluss hervorgehende Unternehmen wird über ein
hochwertiges Portfolio verfügen, das sich über die wichtigsten deutschen
Städte verteilt, und Zugang zu einer marktführenden Entwicklungsplattform
und -pipeline haben. Wir glauben, dass diese Kombination ein überzeugendes
Wachstumsprofil haben wird, das allen Interessengruppen zugute kommt und für
die Aktionäre kurz-, mittel- und langfristig Wert generiert."

Maximilian Rienecker, Co-CEO von ADLER, sagt: "Nach dem erfolgreichen
Abschluss der Übernahme der ADO-Gruppe ist die Kombination von ADO und ADLER
der nächste logische Schritt, da beide Unternehmen über sehr komplementäre
Portfolios verfügen. Die Transaktion schafft einen signifikanten Wert für
alle Gruppen von Anteilseignern und wird uns in eine starke Ausgangsposition
für weiteres Wachstum bringen."

Luxemburg / Berlin, 15. Dezember 2019

ADO Properties SA ("ADO") und ADLER Real Estate AG ("ADLER") werden ihre
Geschäftsaktivitäten kombinieren und eines der drei führenden
Wohnimmobilienunternehmen in Deutschland schaffen. Darüber hinaus hat ADO
eine strategische Minderheitsbeteiligung in Höhe von 22,18% der Anteile an
der CONSUS Real Estate AG ("CONSUS") erworben und sich zudem eine
Call-Option für den Erwerb einer weiteren 51-prozentigen Kontrollmehrheit an
Consus gegen Ausgabe neuer ADO-Aktien in einem Umtauschverhältnis von 0,2390
ADO-Aktien pro CONSUS-Aktie - nach Ermessen von ADO und unter bestimmten
Bedingungen - gesichert.

Nach Vollzug des Unternehmenszusammenschlusses wird die erweiterte
Unternehmensgruppe über einen Portfoliowert von rund 8,6 Mrd. EUR verfügen.

Auf der Grundlage der heutigen Beschlüsse seines Vorstands wird ADO ein
freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot zum Erwerb aller ausstehenden
Aktien von ADLER unterbreiten und dabei 0,4164 ADO-Aktien für eine
ADLER-Aktie anbieten. Das Umtauschverhältnis wurde abgeleitet vom EPRA-NAV
pro Aktie von ADO und ADLER, jeweils zum 30. September 2019. Basierend auf
den XETRA-Schlusskursen der Frankfurter Börse für die Aktien beider
Gesellschaften am 13. Dezember 2019, beläuft sich der implizite Preis für
eine ADLER-Aktie auf EUR 14,55, was einem Aufschlag von 17,33 Prozent auf
den letzten Schlusskurs von ADLER entspricht.0

Die Organe von ADLER unterstützen das Angebot und empfehlen ihren
Aktionären, das Angebot anzunehmen, vorbehaltlich der Überprüfung der
Angebotsunterlage. Co-CEO Tomas de Vargas Machuca hat eine unwiderrufliche
Zusage unterzeichnet, alle seine Anteile an ADLER zusammen mit 51,58% der
Aktionäre von ADLER anzubieten. Zur Umsetzung des geplanten
Zusammenschlusses haben beide Unternehmen ein Business Combination Agreement
unterzeichnet, welches die gemeinsame Auffassung über die Strategie und die
Struktur des aus dem Zusammenschluss hervorgehenden Unternehmens, den
Prozess des Zusammenschlusses, die zukünftige Zusammensetzung der Gremien
sowie den Integrationsprozess regelt.

Umwandlungstransaktion zur Schaffung eines erstklassigen
Wohnimmobilienunternehmens mit einem hochwertigen, diversifizierten
Portfolio, das sich auf starke Standorte in ganz Deutschland verteilt

Der Unternehmenszusammenschluss hat das Potenzial, letztlich eine der
größten börsennotierten Wohnimmobiliengesellschaften Europas zu schaffen,
die sich durch Diversifikation und synergetisches Wachstum auszeichnet.

ADO und ADLER werden Wohnimmobilienportfolios im Gesamtwert von rund 8,6
Mrd. EUR zusammenlegen. Das hochwertige Berliner Portfolio von ADO wird
durch das deutschlandweite Portfolio von ADLER ergänzt, das sich auf
deutsche Städte mit attraktivem Renditepotenzial konzentriert.

Darüber hinaus wird das fusionierte Unternehmen von einer erhöhten
Liquidität seiner Aktien mit einer Marktkapitalisierung von rund 1,8 Mrd.
EUR profitieren und wahrscheinlich kurzfristig ein Kandidat für die Aufnahme
in den MDAX sein.

Erwerb einer strategischen Beteiligung an einem marktführenden Entwickler
mit der gesicherten Option auf kurzfristige Übernahme der Kontrolle

Zeitgleich mit dem Abschluss einer strategischen Vereinbarung wird ADO eine
strategische Minderheitsbeteiligung von 22,18% an CONSUS, Deutschlands
führendem Wohnungsprojektentwickler mit Fokus auf Mietwohnungen in den
deutschen Top-9-Städten, erwerben. Die strategische Beteiligung, die zu
einem Preis von EUR 9,72 pro Aktie in bar beziehungsweise einem Gesamtbetrag
von EUR 294 Mio. erworben wird, ist der erste Schritt im Rahmen einer klar
definierten Strategie, mit der das aus dem Zusammenschluss hervorgehende
Unternehmen in die Lage versetzt wird, vom Zugang zur marktführenden
Entwicklungsplattform von CONSUS und deren hochwertigen
Entwicklungsprojekten zu profitieren. Zusammen mit den bereits von ADLER
gehaltenen CONSUS-Aktien wird sich die strategische Beteiligung auf einen
25-prozentigen Anteil an CONSUS summieren.

Im Rahmen der unterzeichneten strategischen Vereinbarung zwischen ADO und
CONSUS werden ADO und CONSUS ab sofort bei Wohnbauprojekten eng
zusammenarbeiten. CONSUS wird ADO ein Vorerwerbsrecht für den Fall eines
Angebots von Dritten für gemeinsam entwicklte Wohnungsbauprojekte einräumen.

Darüber hinaus wurde mit der Aggregate Holdings SA ("Aggregate"), die 51%
der Anteile an CONSUS hält, eine Kaufoption vereinbart. Die aus dem
Zusammenschluss hervorgehende Gesellschaft kann ihre Call-Option jederzeit
innerhalb der nächsten 18 Monate ausüben, wobei die Bezahlung in neuen
ADO-Aktien in einem Umtauschverhältnis von 0,2390 ADO-Aktien für jede
CONSUS-Aktie erfolgen wird, vorausgesetzt, dass dieses Verhältnis um alle
von ADO Properties oder CONSUS zwischenzeitlich realisierten
Kapitalerhöhungen oder Dividendenzahlungen bereinigt wird. Nach Ausübung
seiner Option beabsichtigt ADO, ein freiwilliges Angebot an die verbliebenen
Minderheitsaktionäre zur Übernahme ihrer Aktien zum gleichen Preis wie bei
der Ausübung der Call-Option abzugeben. ADO ist verpflichtet, die
Call-Option auszuüben, solange sie für ihre Aktionäre Wert schafft und mit
einem Investment-Grade-Rating vereinbar ist. Für den Fall eines
Kontrollwechsels bei ADO hat Aggregate auch eine Put-Option für den Verkauf
ihrer 51%igen Beteiligung an CONSUS an ADO.

Die anhaltende Wohnungsknappheit in Berlin und anderen dicht besiedelten
Regionen in Deutschland ist ein Thema, das ADO ernst nimmt. ADO hat sich zum
Ziel gesetzt, den Druck auf den Wohnungsmarkt durch Beschleunigung des Baus
neuer Mietwohnungsbestände zu verringern. Durch CONSUS wird das aus dem
Zusammenschluss hervorgehende Unternehmen Zugang zu einer marktführenden
Entwicklungsplattform mit einer qualitativ hochwertigen Pipeline von mehr
als 15.000 Mietwohnungen in den neun wichtigsten Städten Deutschlands
erhalten.

Starke operative Überschneidung zwischen ADLER und ADO schafft Shareholder
Value durch operative Synergien

Beide Unternehmen gehen davon aus, dass nach dem erfolgreichen
Zusammenschluss von ADLER und ADO Ertrags- und Kostensynergien mit einem
positiven Effekt auf den kombinierten FFO in Höhe von rund 15 bis 20 Mio.
EUR (vor Steuern) pro Jahr realisiert werden. Operative Synergien ergeben
sich aus Skaleneffekten im Einkauf und schlankeren Unternehmensstrukturen
bei gleichzeitiger Senkung der Verwaltungskosten.

Nachdem die fusionierte Unternehmensgruppe ihre Call-Option zur Übernahme
der Kontrolle über CONSUS ausgeübt hat, erwartet ADO zusätzliche operative
Synergien von 13 bis 18 Mio. EUR (vor Steuern) pro Jahr. Dies wird sich vor
allem aus einer höheren Kosteneffizienz einschließlich reduzierter
Aufwendungen für Marketing und Vertrieb ergeben, die mit der Umstellung der
Strategie von "Build to Sell" auf "Build to Hold" einhergehen.

Stärkung der Bilanz, Investment-Grade-Bonität und Finanzierungspolitik
führen zu erheblichen finanzielle Einsparungen

Das kombinierte Unternehmen, das von dem Investment-Grade-Rating von ADO
profitiert, erwartet mittelfristig Finanzierungssynergien bei den
Verbindlichkeiten von ADLER in Höhe von 10 bis 19 Mio. EUR pro Jahr.

Nachdem die kombinierte Gruppe ihre Call-Option zur Übernahme der Kontrolle
über CONSUS ausgeübt hat, werden voraussichtlich erhebliche
Refinanzierungssynergien durch die Refinanzierung der Fremdkapitalstruktur
erreicht, was zu geschätzten Einsparungen in Höhe von 142 bis 153 Mio. EUR
(vor Steuern) pro Jahr führt.

Eine vollständig gezeichnete Kapitalerhöhung mit Bezugsrecht um bis zu 500
Mio. EUR ist nach dem Vollzug der Transaktion geplant, um die Bilanzstruktur
weiter zu stärken.

Business Combination Agreement: erfahrenes Management und erstklassige
Corporate Governance

Das aus dem Zusammenschluss hervorgehende Unternehmen wird von einem starken
und erfahrenen Managementteam und einer erstklassigen Corporate
Governance-Struktur profitieren. Die erweiterte Gesellschaft wird von
Maximilian Rienecker und Thierry Beaudemoulin als Co-Chief Executive
officers und Sven-Christian Frank als Chief Operating Officer geführt.

Der ADO-Verwaltungsrat, der derzeit aus sieben Mitgliedern besteht, wird um
weitere drei Personen erweitert. Von den zehn Mitgliedern im Rahmen der
einstufigen Board-Struktur werden fünf Mitglieder unabhängig sein, darunter
auch der Vorsitzende, welcher den Stichentscheid bei Stimmengleichheit hat.
Zwei Mitglieder werden Exekutivdirektoren sein, die verbleibenden drei
Mitglieder sind nicht-exekutive Direktoren. Ausschüsse, wie beispielsweise
zu den Themen Audit und Vergütung, setzen sich jeweils aus drei Mitgliedern
des Verwaltungsrates zusammen, werden von einem unabhängigen Mitglied
geleitet und sollen mehrheitlich aus unabhängigen Mitgliedern des
Verwaltungsrates bestehen.

Der operative Hauptsitz des aus dem Zusammeschluss hervorgehenden
Unternehmens bleibt in Berlin, und die zusammengeführte Gruppe wird unter
dem Namen ADLER Real Estate Group firmieren.

Tomas De Vargas Machuca, Co-CEO von ADLER, sagte: "Diese Transaktion wird
unsere Fähigkeit zur Entwicklung und Lieferung von außergewöhnlichen
Wohnungsbeständen beschleunigen, die Zukunft für alle drei Unternehmen
sichern und die gemeinsame Gruppe auf den Weg bringen, ein führendes
integriertes Unternehmen auf dem deutschen Wohnimmobilienmarkt zu werden."

Das Umtauschangebot wird unter den üblichen Voraussetzungen für eine
Transaktion dieser Art und Größe durchgeführt. Diese Bedingungen werden in
der Angebotsunterlage dargestellt und umfassen unter anderem die
Durchführung einer Sachkapitalerhöhung zur Schaffung neuer Aktien für das
bereits genehmigte Umtauschangebot.

Es ist beabsichtigt, den Unternehmenszusammenschluss bis zum Ende des ersten
Quartals 2020 abzuschließen, vorbehaltlich der Eintragung des Beschlusses
zur Sachkapitalerhöhung in das Handelsregister.

Weitere Einzelheiten zum Übernahmeangebot werden Bestandteil der
Angebotsunterlage sein, die bei der Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) einzureichen ist. ADO geht davon aus,
dass die Angebotsunterlage in etwa fünf Wochen veröffentlicht werden wird.

Das Angebot steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung der Angebotsunterlage
durch die BaFin, der im Angebot festgelegten Angebotsbedingungen und der
Zustimmung der zuständigen Kartellbehörden. Nach der Genehmigung wird die
Angebotsunterlage online zur Verfügung gestellt.

Informationen zur Telefonkonferenz für Investoren

Am Montag, den 16. Dezember 2019, um 07:00 Uhr (GMT) bzw. um 08:00 (CET)
wird eine Telefonkonferenz für Investoren stattfinden, bei der die
Investoren Gelegenheit haben werden, Fragen zu den aktuellen Entwicklungen
zu stellen.

Investoren, die daran teilnehmen möchten, nutzen bitte die folgenden
Einwahldaten:

0800 673 7932 Gebührenfreie Einwahlnummer für Deutschland
+44 (0) 20 3003 2666 Internationaler Standard-Zugang
0808 109 0700 Gebührenfreie Einwahlnummer für UK
Bei der Einwahl nennen Sie bitte die Bezeichnung der Telefonkonferenz: "ADO
Properties - Investor Conference Call" und verwenden Sie das Passwort: ADO
Properties.

Informationen zur Telefon-Pressekonferenz

ADO und ADLER werden am Montag, dem 16. Dezember 2019, um 09:00 Uhr (GMT)
beziehungsweise 10:00 (CET) eine telefonische Pressekonferenz abhalten.
Journalistinnen und Journalisten, die daran teilnehmen möchten, nutzen bitte
die folgenden Einwahldaten:

0800 673 7932 Gebührenfreie Einwahlnummer für Deutschland
+44 (0) 20 3003 2666 Internationaler Standard-Zugang
0808 109 0700 Gebührenfreie Einwahlnummer für UK
Bei der Einwahl nennen Sie bitte die Bezeichnung der Telefonkonferenz: "ADO
Properties - Media Conference Call" und verwenden Sie das Passwort: ADO
Properties.

Kontakte

Finsbury (UK und englischsprachige Medien)

+44 (0) 207 251 3801

Edward Simpkins

Jenny Davey

Gordon Simpson

RUECKERCONSULT GmbH (DACH-Region und deutschsprachige Medien)

Peter Dietze-Felberg, Senior Consultant

Durchwahl: +49 (0) 30 28 44 987 62

Zentrale: +49 (0) 30 28 44 987 3

Mobil: +49 (0) 151 27616562

E-Mail: dietze@rueckerconsult.de

JP Morgan war als Finanzberater für ADO Properties tätig und hat die
notwendige Finanzierung für die Transaktion bereitgestellt.

Kempen war als Finanzberater und White & Case als rechtlicher Berater für
ADO tätig.

Die Deutsche Bank AG und die UBS Europe S.E. waren als Finanzberater und
Northon Rose Fulbright LLP als rechtlicher Berater für ADLER tätig.

Wichtiger Hinweis

Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot zum Kauf noch eine Aufforderung
zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von ADO Properties oder ADLER-Aktien dar.
Die endgültigen Bedingungen und weitere das Angebot betreffende Bestimmungen
werden nach Gestattung der Veröffentlichung durch die Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht in der Angebotsunterlage mitgeteilt.

Investoren und Inhabern von ADLER-Aktien wird dringend empfohlen, die
Angebotsunterlage sowie alle sonstigen im Zusammenhang mit dem Angebot
stehenden Bekanntmachungen zu lesen, sobald diese bekannt gemacht worden
sind, da sie wichtige Informationen enthalten werden.

Vorbehaltlich der in der Angebotsunterlage beschriebenen Ausnahmen sowie
gegebenenfalls von den jeweiligen Aufsichtsbehörden zu erteilenden
Ausnahmegenehmigungen wird weder mittelbar noch unmittelbar ein Angebot in
jenen Rechtsordnungen unterbreitet werden, in denen dies einen Verstoß nach
dem jeweiligen nationalen Recht darstellen würde.

Die Aktien von ADO Properties, die als Gegenleistung an die ADLER-Aktionäre
übertragen werden sollen ("Angebotsaktien"), wurden und werden nicht nach
dem United States Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung
("Securities
Act") oder gemäß den geltenden Wertpapiergesetzen eines Staates, Bezirks
oder einem anderen Recht der Vereinigten Staaten von Amerika registriert.
Die Angebotsaktien dürfen weder direkt noch indirekt ADLER-Aktionären mit
Sitz in den Vereinigten Staaten von Amerika ("US-Aktionären") oder
Bevollmächtigten, Ernannten, Treuhändern, Depotbanken oder anderen Personen,
die für Rechnung oder zugunsten von US-Aktionären handeln, angeboten,
verkauft oder geliefert werden, sofern sie nicht gemäß dem Securities Act
oder gemäß einer Ausnahme von den Registrierungsanforderungen des Securities
Act und in Übereinstimmung mit den geltenden staatlichen Wertpapiergesetzen
der Vereinigten Staaten von Amerika registriert sind oder im Rahmen einer
Transaktion, die nicht diesen unterliegt. Die Angebotsaktien werden in den
Vereinigten Staaten von Amerika unter Berufung auf die in Rule 802 des
Securities Act vorgesehene Befreiung von den Registrierungsanforderungen
angeboten.

Das Angebot unterliegt nicht den U.S. Tender Offer Rules, die in der
Regulation 14D des United States Securities Exchange Act von 1934 in ihrer
jeweils gültigen Fassung ("Exchange Act") enthalten sind und wird gegenüber
den US-Aktionären im Rahmen von Ausnahmeregelungen unter Rule 14d-1(c) des
Exchange Act abgegeben. Dementsprechend erfolgt das Angebot in
Übereinstimmung mit den geltenden regulatorischen und Offenlegungs- und
Verfahrensvorschriften nach deutschem Recht, einschließlich
Rücktrittsrechten, Angebotszeitplan und Abwicklungsprozess, die von jenen
abweichen, die in den U.S. Übernahmevorschriften und -gesetzen vorgesehen
sind.

Inhaber von ADLER-Wertpapieren sollten sich darüber im Klaren sein, dass
sich ADO Properties das Recht vorbehält, soweit dies nach anwendbarem Recht
zulässig ist und in Übereinstimmung mit deutscher Marktpraxis erfolgt,
außerhalb des Angebots, während oder nach Ablauf der Annahmefrist bzw. der
weiteren Annahmefrist unmittelbar oder mittelbar Wertpapiere von ADLER zu
erwerben bzw. entsprechende Vereinbarungen abzuschließen. Dies gilt in
gleicher Weise für andere Wertpapiere, die ein unmittelbares Wandlungs- oder
Umtauschrecht in bzw. ein Optionsrecht auf ADLER-Aktien gewähren. Diese
Erwerbe können über die Börse zu Marktpreisen oder außerhalb der Börse zu
ausgehandelten Konditionen erfolgen. Alle Informationen über diese Erwerbe
werden veröffentlicht, soweit dies nach dem Recht der Bundesrepublik
Deutschland oder einer anderen einschlägigen Rechtsordnung erforderlich ist.

Bei der in diesem Dokument beschriebenen Transaktion handelt es sich um
Wertpapiere luxemburgischer und deutscher Unternehmen. Informationen, die im
Zusammenhang mit der Transaktion verbreitet werden, unterliegen den
Offenlegungspflichten der Bundesrepublik Deutschland, die sich von denen in
den Vereinigten Staaten von Amerika unterscheiden. Die in diesem Dokument
enthaltenen oder durch Verweis aufgenommenen Finanzinformationen wurden
gemäß den in Luxemburg oder Deutschland geltenden Rechnungslegungsstandards
erstellt, die möglicherweise nicht mit den Abschlüssen oder
Finanzinformationen von US-amerikanischen Unternehmen vergleichbar sind.

Es kann für die Aktionäre schwierig sein, ihre Rechte und Ansprüche aus den
U.S.-amerikanischen Wertpapiergesetzen durchzusetzen, da sich ADO Properties
und ADLER jeweils in einer Nicht-US-amerikanischen Jurisdiktion befinden und
ihre jeweiligen leitenden Angestellten und Board Mitglieder in
Nicht-U.S.-Bundesstaaten ansässig sind. Inhaber von Wertpapieren von ADO
Properties und ADLER können sich möglicherweise nicht auf Bestimmungen zum
Schutz von Anlegern berufen, die nicht den Bestimmungen von Luxemburg oder
Deutschland entsprechen. Inhaber von Wertpapieren von ADO Properties und
ADLER sind möglicherweise nicht in der Lage, ADO Properties, ADLER oder ihre
jeweiligen leitenden Angestellten und Board Mitglieder in Luxemburg oder
Deutschland wegen Verstößen gegen das U.S.-amerikanische Wertpapiergesetz zu
verklagen. Es kann schwierig sein, ADO Properties, ADLER oder eines ihrer
verbundenen Unternehmen dazu zu zwingen, sich dem Urteil eines U.S.-Gerichts
zu unterwerfen.

Soweit in diesem Dokument zukunftsgerichtete Aussagen enthalten sind,
stellen diese keine Tatsachen dar und sind durch die Worte 'werden',
'erwarten', 'glauben', 'schätzen', 'beabsichtigen', 'erwägen', 'anstreben',
'davon ausgehen' und ähnliche Wendungen gekennzeichnet. Diese Aussagen
bringen Absichten, Ansichten oder gegenwärtige Erwartungen und Annahmen von
Ado Properties und der mit ihr gemeinsam handelnden Personen, zum Ausdruck.
Die zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf gegenwärtigen Planungen,
Schätzungen und Prognosen, welche Ado Properties und die mit ihr gemeinsam
handelnden Personen nach bestem Wissen vorgenommen haben, treffen aber keine
Aussage über ihre zukünftige Richtigkeit. Zukunftsgerichtete Aussagen
unterliegen Risiken und Ungewissheiten, die meist nur schwer vorherzusagen
sind und gewöhnlich nicht im Einflussbereich von Ado Properties oder der mit
ihr gemeinsam handelnden Personen liegen. Es sollte berücksichtigt werden,
dass die tatsächlichen Ergebnisse oder Folgen erheblich von den in den
zukunftsgerichteten Aussagen angegebenen oder enthaltenen Ereignissen
abweichen können.




Kontakt:
Thierry Beaudemoulin, CEO




15.12.2019 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,
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Medienarchiv unter http://www.dgap.de



Sprache: Deutsch
Unternehmen: ADO Properties S.A.
1B Heienhaff
1736 Senningerberg
Luxemburg
Telefon: +352 278 456 710
Fax: +352 203 015 00
E-Mail: ir@ado.properties
Internet: www.ado.properties
ISIN: LU1250154413
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Indizes: SDAX, FTSE EPRA/NAREIT Global Index, FTSE EPRA/NAREIT
Developed Europe Index, FTSE EPRA/NAREIT Germany Index
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover,
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936449 15.12.2019

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Quelle: dpa-AFX
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