Haniel verkauft Metro-Aktien - laut EPGC für 15,50 EUR je Stück

Von Ulrike Dauer

FRANKFURT (Dow Jones)Der langjährige Metro-Aktionär Haniel hat wie erwartet seine Aktien an den tschechisch-slowakischen Investor EPGC verkauft. Das Duisburger Family-Equity-Unternehmen teilte mit, die 100-prozentige Tochter Haniel Finance Deutschland GmbH habe am 16. Juli das von EPGC am 10. Juli veröffentlichte Übernahmeangebot für alle knapp 55 Millionen gehaltenen Metro-Stammaktien angenommen.

Der von der EPGC gebotene attraktive Kaufpreis von EUR 16,00 je Stammaktie der Metro AG entspricht deutlich den Erwartungen Haniels", teilte Haniel mit. Der Preis beinhalte einen für alle Aktionäre der Metro signifikanten Aufschlag, "insbesondere unter Berücksichtigung der notwendigen und derzeit laufenden Transformationsprozesse im Unternehmen".

Laut EPGC-Angebotsunterlagen hat Haniel allerdings seinen Metro-Anteil - 15,02 des Grundkapitals bzw. 15,2 Prozent der Stimmrechte - zu einem Preis von 15,50 Euro je Stammaktie verkauft, also unterhalb des öffentlichen Angebots. Laut Dow Jones-Berechnungen erhält Haniel somit für seinen Anteil insgesamt knapp 852,5 Millionen Euro, abzüglich Dividendenzahlungen. Bei 16,00 Euro je Aktie hätte Haniel rund 880 Millionen Euro für den Anteil bekommen. Kommt die Übernahme nicht zustande, verkauft Haniel trotzdem an EPGC, bekommt allerdings nur 14,50 Euro je Stammaktie und insgesamt etwa 798 Millionen Euro, abzüglich Dividenden.

Haniel hatte sich unwiderruflich verpflichtet, seinen Metro-Anteil im Rahmen des Angebots von EPGC zu verkaufen.

Wir sind davon überzeugt, dass eine Vereinfachung der Aktionärsstruktur und die Ausübung der Kontrollfunktion durch einen Großaktionär die besten Voraussetzungen bieten, die Metro AG in einem fordernden Marktumfeld erfolgreich zu transformieren", sagte Haniel-Vorstandsvorsitzender Thomas Schmidt. Daher habe sich Haniel als einer der Metro-Gründer-Investoren dazu entschieden, sein gesamtes Aktienpaket an EPGC zu verkaufen "und damit einen attraktiven Wert zu realisieren".

Aus unserer Sicht sind EPGC und seine Aktionäre die richtigen Anteilseigner", um die Transformation des Unternehmens in vollem Umfang zum Nutzen aller Beteiligten erfolgreich umzusetzen.

Haniel hatte 2018 einen milliardenschweren Verlust im Finanzergebnis auf das Metro-Investment verbucht. Über den gesamten Zeitraum seit den 1960er Jahren hatte Metro für Haniel im Schnitt jährlich 16 Prozent Rendite abgeworfen, seit 2007 allerdings minus 6 Prozent.

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July 18, 2019 08:48 ET ( 12:48 GMT)

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