Am großen Verfallstag an den Terminbörsen zeichnet sich eine leichten Erholung des deutschen Aktienmarktes zum Handelsstart ab. Der DAX verzeichnete am Freitagmorgen im vorbörslichen Handel einen leichten Anstieg von 0,07 Prozent und bewegt sich damit in Richtung der 18.250-Punkte-Marke. Folgende Themen könnten zudem die Kurse beeinflussen:

1. US-Techaktien geraten unter Druck

Am Donnerstag verzeichnete der Auswahlindex Nasdaq 100 einen Rückgang um 0,79 Prozent und schloss bei 19.752 Punkten. Dieser Kursverlust ist hauptsächlich auf Gewinnmitnahmen bei Chip-Aktien zurückzuführen, die in letzter Zeit stark gestiegen waren. Im Gegensatz dazu konnte der Dow Jones um 0,77 Prozent zulegen und erreichte einen Endstand von 39.134 Punkten. Zu beachten ist, dass der vorherige Mittwoch in den USA ein börsenfreier Feiertag war, was möglicherweise die gestrige Handelsaktivitäten beeinflusst hat.

2. Schwache Vorgaben aus Asien

Die asiatischen Aktienmärkte zeigen sich am Freitagmorgen überwiegend schwächer. In Hongkong fällt der technologiegetriebene Hang Seng um rund 1,7 Prozent. Diese Entwicklung folgt auf Gewinnmitnahmen bei US-Technologiewerten, die die Marktstimmung in Asien belasten. In China verzeichnet der CSI 300, der die wichtigsten Werte der chinesischen Festlandbörsen repräsentiert, gegen Ende des Handelstages einen Rückgang von etwa 0,6 Prozent. Der Nikkei 225 in Japan zeigt sich kurz vor Handelsende praktisch unverändert.

3. Ölpreise stagnieren 

Am Freitagmorgen blieben die Ölpreise nahezu unverändert. Die Nordseesorte Brent zur Lieferung im August notierte bei 85,63 US-Dollar je Barrel, während die US-Sorte West Texas Intermediate (WTI) bei 81,25 US-Dollar je Barrel lag. Im Wochenverlauf sind die Erdölpreise um etwa drei USD gestiegen, nachdem sie seit Anfang Juni im Aufwärtstrend waren. Hauptgründe für den Preisanstieg sind die Aussicht auf eine steigende Nachfrage aufgrund einer konjunkturellen Besserung in Europa und China sowie ein knappes Angebot infolge der Förderbeschränkungen durch die OPEC+.

4. Konjunkturdaten und Hexensabbat

Folgende Konjunkturdaten stehen heute auf der Agenda:

08:00 DEU: Preise für Wohnimmobilien (Häuserpreisindex) Q1/24

08:00 DEU: Frühindikator für den Außenhandel (Exporte in Nicht-EU-Staaten,

vorläufige Ergebnisse) 5/24

10:00 EUR: HCOB PMI Verarbeitendes Gewerbe und Dienste 6/24 (1. Veröffentlichung)

15:45 USA: S&P Global PMI Verarbeitendes Gewerbe und Dienste 6/24 (1. Veröffentlichung)

16:00 USA: Frühindikator 5/24

16:00 USA: Wiederverkäufe Häuser 5/24

Zudem findet heute der große Verfallstag statt, der auch „vierfacher Verfall“ genannt wird. An diesem Tag laufen Terminkontrakte auf Aktien und Indizes aus, was zu spürbaren Schwankungen bei Aktienkursen und Indizes führen kann. Besonders betroffen sind hierbei die schweren Gewichtungen in den Indizes. Bereits um 12 Uhr verfallen heute die Index-Optionen und -Futures von EuroStoxx 50 und Stoxx 50 an der Eurex, gefolgt von den DAX-Optionen und -Futures um 13 Uhr. Diese Ereignisse gehen oftmals mit hohen Handelsvolumina und deutlichen Kursschwankungen innerhalb kurzer Zeit einher.

5. Unternehmensnews

Unternehmensseitig bleibt die Lage am Freitagmorgen weitgehend ruhig. Rüstungskonzerne bleiben einmal mehr einen Blick wert, denn die Rheinmetall-Aktie steigt vorbörslich um fast zwei Prozent. Hier bleibt die Anlegerstimmung gut, nachdem das Unternehmen am Vortag den größten Auftrag der Firmengeschichte vermeldet hatte. Dieses Großprojekt hat das Vertrauen der Investoren deutlich gestärkt und die Aktie angetrieben.

Auch der Börsenneuling Renk gab einen Entwicklungsvertrag mit einem führenden, europäischen Systemhaus für Landstreitkräfte bekannt. Diese strategische Partnerschaft treibt die Anlegerfantasien an und suggeriert eine zukünftige Wachstumsstory für das Unternehmen, wodurch es ebenfalls in den Fokus der Investoren rückt.

Vorbörslich besonders auffällig bleiben am Freitag die Evotec-Aktien, deren am Vortag gestartete Erholungsrally um fast vier Prozent weitergeht. Getrieben von aufkeimender Übernahmefantasie nach einer turbulenten Schwächeperiode hatten sich die Aktien am Donnerstag von ihrem Tief seit 2017 abgesetzt. Die Spekulationen über eine potenzielle Übernahme und die positiven Marktreaktionen haben die Aktien weiter beflügelt.

Nach Börsenschluss erst werden am Freitag die beschlossenen Umbesetzungen in der DAX-Indexfamilie wirksam. Während der DAX unverändert bleibt, steigt Traton in den MDAX auf. Dieser Aufstieg in den Index mittelgroßer Werte kann für zusätzliche Kursimpulse sorgen, da Indexfonds ihre Positionen entsprechend anpassen müssen.

Ferner kommen Rational und TUI zurück in den MDAX. Diese Rückkehr könnte beide Aktien zusätzlich stützen, da dies die Liquidität und das Interesse institutioneller Investoren erhöhen dürfte.

Im SDAX heißen ab Montag die Neulinge Douglas, SMA Solar und Sixt. Diese Veränderungen in der Indexlandschaft könnten ebenfalls zu einer Neujustierung der Portfolios institutioneller Anleger führen und somit zusätzliche Bewegungen in den betroffenen Aktien auslösen (mit Material von dpa-AFX).

von Jan-Paul Fóri