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Original-Research: DATRON AG - von BankM AG

23.02.2026 / 11:56 CET/CEST
Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service
der EQS Group.
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

Einstufung von BankM AG zu DATRON AG

Unternehmen: DATRON AG
ISIN: DE000A0V9LA7

Anlass der Studie: Vorläufige Zahlen GJ 2025, Kurzanalyse
Empfehlung: Kaufen
seit: 23.02.2026
Kursziel: EUR 14,92
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker

2025 im Rahmen der Erwartung, Wachstum für 2026 erwartet

Die vorläufigen Geschäftszahlen für 2025 zeigen, dass DATRON AG (ISIN
DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) mit einem Umsatz von EUR 60,2 Mio. (-0,6%
ggü. Vj.) und einer EBIT-Marge von 5,1% die Ziele für 2025 erreicht hat.
Erfreulich ist der vermeldete Auftragseingang (EUR 63,4 Mio.; +13,7%;
Book-to-Bill: 1,06), der die Wachstumsziele für 2026 untermauert. Basierend
auf der Guidance wird für 2026 ein Wachstum zwischen 4,7% und 14,6%
erwartet. Auch die Erwartungen des Verbandes VDW gehen für den deutschen
Maschinenbau von einer Rückkehr auf den Wachstumspfad aus - getrieben von
stattlichen Investitionen im Rüstungsbereich. Die Dynamik wird jedoch erst
in H2 einsetzen, DATRON dürfte indirekt (als Ausrüster bestimmter Zulieferer
der Rüstungsindustrie) daran partizipieren. Wir gehen davon aus, dass DATRON
ein Wachstum im hohen einstelligen Prozentbereich zeigen kann, bei deutlich
verbessertem EPS. Mit einem KGV von 9,4 (2026e) bleibt die Aktie weiterhin
günstig.

Unsere aktualisierte DCF- und Peer Group-Analyse resultiert in einem Fairen
Wert von EUR 14,92. Damit bestätigen wir unser Anlageurteil "Kaufen".

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
https://eqs-cockpit.com/c/fncls.ssp?u=bb1002f2992839c7d843afd57a29ccc3
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier
downloaden:
https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i

Kontakt für Rückfragen:
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
daniel.grossjohann@bankm.de
roger.becker@bankm.de

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https://eqs-news.com/?origin_id=3012f4ba-10a5-11f1-8534-027f3c38b923&lang=de

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