Aareal Bank startet erfolgreich ins Geschäftsjahr 2026

^
EQS-News: Aareal Bank AG / Schlagwort(e): Quartalsergebnis
Aareal Bank startet erfolgreich ins Geschäftsjahr 2026

07.05.2026 / 07:00 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Aareal Bank startet erfolgreich ins Geschäftsjahr 2026

* Bereinigtes Betriebsergebnis steigt im ersten Quartal um 13 Prozent auf
121 Mio. EUR

* Bereinigte Eigenkapitalrendite auf 9,8 Prozent gestiegen

* Zinsüberschuss bleibt mit 237 Mio. EUR auf hohem Niveau

* Gesamtrisikovorsorge stabil, NPL-Volumen weiter reduziert

* Cost-Income-Ratio bleibt bei sehr niedrigen 30 Prozent

* BDS-Einlagenvolumen mit 17,5 Mrd. EUR deutlich über Vorjahresquartal

* Hochwertiges Neugeschäft in der Immobilienfinanzierung zu guten Margen

* Solide Kapitalquoten und komfortable Liquiditätsposition

Wiesbaden, 7. Mai 2026 - Die Aareal Bank ist erfolgreich in das
Geschäftsjahr 2026 gestartet. Im Auftaktquartal steigerte die Bank ihr
bereinigtes Betriebsergebnis um 13 Prozent auf 121 Mio. EUR. (Q1 2025: 107
Mio. EUR). Einschließlich Einmalkosten erhöhte sich das Betriebsergebnis auf
117 Mio. EUR (Q1 2025: 100 Mio. EUR), ein Plus von 17 Prozent. Damit war das
erste Quartal 2026 operativ eines der bisher stärksten Auftaktquartale in
der Historie der Aareal Bank.

Der Zinsüberschuss blieb mit 237 Mio. EUR zwar leicht unter dem Ergebnis des
Vorjahresquartals (Q1 2025: 249 Mio. EUR), aber immer noch auf hohem Niveau.
Ein gestiegenes Kreditportfolio sowie ein höheres Einlagenvolumen konnten
belastende Effekte aus dem niedrigeren Zinsumfeld nahezu ausgleichen.

Die Gesamtrisikovorsorge war im Vergleich zum Vorjahreszeitraum mit 58 Mio.
EUR stabil (Q1 2025: 55 Mio. EUR). Die Aareal Bank beobachtet die Situation im
Nahen Osten aufmerksam, sie ist allerdings nicht direkt von den dortigen
Entwicklungen betroffen und hat in der Region keine Kredite vergeben.

Der Bestand an leistungsgestörten Krediten (NPLs) konnte weiter reduziert
werden. Er betrug per Quartalsende 1,12 Mrd. EUR und lag damit sowohl unter
dem Niveau des Vorjahresquartals (31.03.2025: 1,30 Mrd. EUR) als auch leicht
unter dem des Vorquartals (31.12.2025: 1,15 Mrd. EUR). Die NPL-Quote belief
sich per Ende März auf 3,2 Prozent (31.12.2025: 3,2 Prozent). An ihrem Ziel,
den NPL-Bestand im laufenden Geschäftsjahr auf unter einer Milliarde zu
senken, hält die Aareal Bank weiterhin fest.

Der Vorstandsvorsitzende Dr. Christian Ricken erklärte: "Wir haben in einem
schwierigen Umfeld ein starkes Quartalsergebnis erzielt. Das ist ein klarer
Beleg für die Qualität unserer beiden Kundensegmente und den Erfolg unserer
Strategie Aareal Ambition. Die geopolitischen Ereignisse werden wir
weiterhin aufmerksam beobachten."

Ihre Kosten hat die Aareal Bank fest im Griff. Der bereinigte
Verwaltungsaufwand sank aufgrund einer hohen Kostendisziplin und
Effizienzmaßnahmen um 14 Prozent auf 76 Mio. EUR (Q1 2025: 88 Mio. EUR).
Insgesamt fielen im ersten Quartal 4 Mio. EUR an Einmalkosten an (Q1 2025: 7
Mio. EUR). Die Cost-Income-Ratio lag bei sehr guten 30 Prozent.

Zudem wurden als sonstige Komponenten im ersten Quartal Erträge von
insgesamt 21 Mio. EUR (Q1 2025: 0 Mio. EUR) ausgewiesen, aufgrund von
Marktbewertungseffekten und Gebühren aus Kreditrückzahlungen.

Nach Abzug von Steuern und Verzinsung der AT1-Anleihe stieg das
Nettoergebnis um 27 Prozent auf 76 Mio. EUR (Q1 2025: 60 Mio. EUR). Die
bereinigte Eigenkapitalrendite nach Steuern erhöhte sich auf 9,8 Prozent (Q1
2025: 8,2 Prozent).

Die Kapitalausstattung blieb auch im ersten Quartal auf einem sehr soliden
Niveau. Die harte Kernkapitalquote (Basel IV CET1 Quote fully-phased) lag
zum Quartalsende bei 15,5 Prozent (31.12.2025: 15,5 Prozent). Die
Gesamtkapitalquote (Basel IV fully-phased) belief sich auf 21,0 Prozent
(31.12.2025: 21,1 Prozent).

Auch ihre Refinanzierungsaktivitäten setzte die Aareal Bank erfolgreich
fort. Im ersten Quartal wurden Anleihen und Pfandbriefe von insgesamt 1,1
Mrd. EUR am Kapitalmarkt platziert, darunter einen Benchmark-Pfandbrief mit
einem Volumen von 750 Mio. EUR sowie einen über 250 Mio. britische Pfund. Dies
unterstreicht den guten Marktzugang der Aareal Bank auch in einem volatilen
Marktumfeld.

Die Liquiditätsquoten LCR und NSFR lagen mit 178 bzw. 114 Prozent auf einem
sehr guten Niveau.

Entwicklung der Geschäftssegmente

Im Segment Banking & Digital Solutions (BDS) stieg das Gesamteinlagenvolumen
im ersten Quartal auf durchschnittlich 17,5 Mrd. EUR (Q1 2025: 16,7 Mrd. EUR).
Davon entfielen 14,6 Mrd. EUR auf Kunden aus der Wohnungs- und
Energiewirtschaft (Q1 2025: 13,4 Mrd. EUR) sowie 2,9 Mrd. EUR auf
Retail-Einlagen (Q1 2025: 3,3 Mrd. EUR).

Der Zinsüberschuss stieg aufgrund der höheren Einlagen im ersten Quartal auf
61 Mio. EUR (Q1 2025: 57 Mio. EUR). Das Geschäftssegment BDS, das im Rahmen der
Geschäftsstrategie Aareal Ambition deutlich ausgebaut werden soll, trug
damit bereits zu einem Viertel des Zinsüberschusses der Gesamtbank bei. Das
Betriebsergebnis erhöhte sich um 7 Prozent auf 32 Mio. EUR (Q1 2025: 30 Mio.
EUR).

Im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen (SPF) zeichnete die Aareal
Bank in einem zunehmend wettbewerbsintensiven Markt ein attraktives
Neugeschäft zu guten Konditionen. Das Neugeschäftsvolumen lag im ersten
Quartal bei insgesamt 1,4 Mrd. EUR (31.03.2025: 2,3 Mrd. EUR). Das ist
historisch gesehen ein guter Wert für ein Auftaktquartal, auch wenn er unter
dem des Ausnahmejahres 2025 liegt. Alle Finanzierungen wurden in Europa
abgeschlossen. Auf die Erstkreditvergabe entfielen 0,8 Mrd. EUR, auf
Prolongationen 0,6 Mrd. EUR. Die durchschnittliche Bruttomarge in der
Erstkreditvergabe belief sich auf 264 Basispunkte (Q1 2025: 234 Basispunkte)
und die durchschnittlichen Beleihungsausläufe lagen bei sehr konservativen
49 Prozent (Q1 2025: 57 Prozent).

Das Portfoliovolumen belief sich zu Quartalsende auf 34,1 Mrd. EUR
(31.12.2025: 34,3 Mrd. EUR) und lag damit auf dem Niveau der Zielmarke für das
Gesamtjahr von rund 34 Mrd. EUR. Die Portfoliokennzahlen blieben auf einem
konservativen Risikoniveau. Die durchschnittlichen Beleihungsausläufe im
Bestandsportfolio betrugen 56 Prozent, der Yield-on-debt 9,9 Prozent. Das
Betriebsergebnis stieg um 21 Prozent auf 85 Mio. EUR (Q1 2025: 70 Mio. EUR).

SPF arrangierte im ersten Quartal unter anderem eine Refinanzierung für ein
qualitativ hochwertiges Logistik-Portfolio in Deutschland mit einem
Gesamtvolumen von 264 Mio. EUR. Das Portfolio besteht aus acht modernen
Logistikobjekten in sehr guten Lagen mit einer Gesamtmietfläche von rund
258.000 qm. Die Refinanzierung wurde als Club-Deal strukturiert.

Ausblick

Die gute Entwicklung des ersten Quartals steht im Einklang mit den
kommunizierten Zielen der Aareal Bank für das Gesamtjahr. Die Aareal Bank
wird die geopolitischen Ereignisse weiterhin aufmerksam beobachten.

Ansprechpartner für Medien:

Christian Feldbrügge

Telefon: +49 611 348 2280

Mobil: +49 171 866 7919

christian.feldbruegge@aareal-bank.com

Nadine Klees

Telefon: +49 611 348 2488

Mobil: +49 151 633 29175

nadine.klees@aareal-bank.com

Thomas Rutzki

Telefon: +49 611 348 2947

Mobil: +49 170 543 1458

thomas.rutzki@aareal-bank.com

Ansprechpartner für Investoren:

Aareal Bank AG - Investor Relations
Telefon: +49 611 348 3009
ir@aareal-bank.com

Über die Aareal Bank Gruppe

Die Aareal Bank Gruppe mit Hauptsitz in Wiesbaden ist ein führender
internationaler Immobilienspezialist. Die Bank nutzt ihre Expertise, um
Trends, Herausforderungen und Chancen frühzeitig zu erkennen und für ihre
Stakeholder zu nutzen. Die Aareal Bank Gruppe bietet Finanzierungs-,
Banking- und Zahlungsverkehrslösungen für die Immobilienbranche und
angrenzende Branchen und ist auf drei Kontinenten - in Europa, Nordamerika
und Asien - vertreten. Die Geschäftsstrategie der Aareal Bank Gruppe ist auf
einen nachhaltigen Geschäftserfolg ausgerichtet, mit ESG-Aspekten (Umwelt,
Soziales und Unternehmensführung) als zentrale Bestandteile.

Die Aareal Bank AG umfasst die Geschäftssegmente Strukturierte
Immobilienfinanzierungen und Banking & Digital Solutions. Das Segment
Strukturierte Immobilienfinanzierungen beinhaltet die
Immobilienfinanzierungs- und Refinanzierungsaktivitäten der Aareal Bank
Gruppe. Hier begleitet sie Kunden bei großvolumigen Investitionen in
gewerbliche Immobilien. Dabei handelt es sich vor allem um Bürogebäude,
Hotels, Shoppingcenter, Logistik- und Wohnimmobilien sowie
Studierenden-Appartements. Im Geschäftssegment Banking & Digital Solutions
bietet die Aareal Bank Gruppe Unternehmen aus der Wohnungs- und
Immobilienwirtschaft sowie der Energiewirtschaft als Digitalisierungspartner
umfassende Beratungsservices und Produktlösungen an und bündelt diese mit
klassischem Firmenkunden-Banking und Einlagengeschäft.

Aareal Bank - Wesentliche Kennzahlen

01.01.-31.03.2- 01.01.-31.03.2-
026 025

Ergebnisgrößen
Bereinigtes Betriebsergebnis (Mio. 121 107
EUR)1)
Betriebsergebnis (Mio. EUR) 117 100
Nettoergebnis (Mio. EUR)2)4) 76 60
Cost Income Ratio (%)3) 29,7 35,0
Ergebnis je Stammaktie (EUR)4)5) 1,26 1,00
Bereinigter RoE nach Steuern 9,8 8,2
(%)1)4)6)
31.03.2026 31.12.2025

Bilanz
Immobilienfinanzierungen (Mio. EUR) 34.101 34.336
Eigenkapital (Mio. EUR) 3.861 3.752
Bilanzsumme (Mio. EUR) 47.373 46.853

Aufsichtsrechtliche Kennziffern7)
Basel IV (phase-in)
Risikogewichtete Aktiva (Mrd. EUR) 14,2 13,1
Harte Kernkapitalquote (CET1-Quote) (%) 20,7 22,2
Kernkapitalquote (T1-Quote) (%) 23,5 25,3
Gesamtkapitalquote (TC-Quote) (%) 28,1 30,3
Basel IV (fully phased)
Harte Kernkapitalquote (CET1-Quote) (%) 15,5 15,5

Mitarbeiter 1.170 1.167
1) Bereinigt um Kosten für Effizienzmaßnahmen, Investitionen in
IT-Infrastruktur und sonstige wesentliche Einmaleffekte

2) Stammaktionären zugeordnetes Konzernergebnis

3) Branchenüblich ohne Bankenabgabe und Beiträge zur Einlagensicherung sowie
ohne Kosten für Effizienzmaßnahmen, Investitionen in IT-Infrastruktur und
sonstige wesentliche Einmaleffekte

4) Ergebniszuordnung unter der Annahme einer Abgrenzung der Nettoverzinsung
der AT1-Anleihe

5) Ohne Berücksichtigung des Ergebnisses der nicht beherrschenden Anteile

6) Auf das Jahr hochgerechnet

7) 31. Dezember 2025: inklusive Jahresergebnis 2025 abzüglich einer
inzwischen ausgeschütteten Dividende und inklusive Abgrenzung der Verzinsung
der AT1-Anleihe
31. März 2026: inklusive Zwischenergebnis 2026 abzüglich einer geplanten
Dividende gemäß Dividendenpolitik und inklusive Abgrenzung der Verzinsung
der AT1-Anleihe. Die CET1-Quote (phase-in) aus der aufsichtsrechtlichen
Meldung zum 31. März 2026 beträgt 20,0%.

Die SREP-Empfehlungen zum NPL-Bestand (Non-performing loans) und die
NPL-Guidelines der EZB für die aufsichtsrechtliche Kapitaldeckung neuer NPLs
sowie ein zusätzlich freiwilliger und vorsorglicher Kapitalabzug für
regulatorische Unsicherheiten aus EZB-Prüfungen wurden berücksichtigt.

Ertragslage

01.01.-31.03.202- 01.01.-31.03.202-
6 5
Mio. EUR
Zinsüberschuss 237 249
Provisionsergebnis -3 1
Gesamtrisikovorsorge1) -58 -55
Verwaltungsaufwand -76 -88
(bereinigt)2)
Sonstige Komponenten 21 0
Bereinigtes Betriebsergebnis2) 121 107
Einmaleffekte -4 -7
Betriebsergebnis 117 100
Ertragsteuern -31 -27
Konzernergebnis 86 73
AT1-Zinsen -9 -13
Nettoergebnis3) 76 60
1) Inklusive bonitätsbedingter Wertveränderungen bei
Non-Performing-FVPL-Finanzinstrumenten

2) Bereinigt um Kosten für Effizienzmaßnahmen, Investitionen in
IT-Infrastruktur und sonstige wesentliche Einmaleffekte

3) Stammaktionären zugeordnetes Konzernergebnis

Segmentergebnisse1)

Struktu- Banking Konsoli- Aare-
rierte & dierung al
Immobi- Digital / Bank
lienfi- Soluti- Überlei- Kon-
nanzie- ons tung zern
rungen
01.01. 01.0- 01.01. 01.0- 01.01. 01.0- 01.01- 01.0-
31.03. 1.-3- 31.03. 1.-3- 31.03. 1.-3- .-31.- 1.-3-
2026 1.03- 2026 1.03- 2026 1.03- 03. 1.03-
. . . 2026 .
2025 2025 2025 2025
Mio. EUR
Zinsüber- 176 192 61 57 0 0 237 249
schuss
Provisions- 0 3 -3 -2 0 0 -3 1
ergebnis
Gesamtrisi- -58 -55 0 0 0 0 -58 -55
kovorsorge
Verwaltungs- -51 -64 -25 -24 0 0 -76 -88
aufwand
(bereinigt)
Sonstige 20 -1 1 1 0 0 21 0
Komponenten
Bereinigtes 87 75 34 32 0 0 121 107
Betriebser-
gebnis
Einmaleffek- -2 -5 -2 -2 0 0 -4 -7
te
Betriebser- 85 70 32 30 0 0 117 100
gebnis
Ertragsteu- -22 -18 -10 -9 0 0 -32 -27
ern
Konzerner- 63 52 22 21 0 0 85 73
gebnis
AT1-Zinsen -7 -10 -2 -3 0 0 -9 -13
Nettoergeb- 56 42 20 18 0 0 76 60
nis
1) Die Vorjahreszahlen wurden auf Basis der neuen Verrechnungspreise
angepasst.

07.05.2026 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate
News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Originalinhalt anzeigen:
https://eqs-news.com/?origin_id=4ae0de78-495e-11f1-8534-027f3c38b923&lang=de

Sprache: Deutsch
Unternehmen: Aareal Bank AG
Paulinenstr. 15
65189 Wiesbaden
Deutschland
Telefon: +49 (0)611 348 - 0
E-Mail: aareal@aareal-bank.com
Internet: www.aareal-bank.com
ISIN: XS2971584813
WKN: A289M2
Börsen: Freiverkehr in Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg,
Hannover, München, Stuttgart, Tradegate BSX; Börse
Luxemburg
EQS News ID: 2322676

Ende der Mitteilung EQS News-Service

2322676 07.05.2026 CET/CEST

°