Medienmitteilung: Leonteq kehrt im ersten Halbjahr 2026 in die Gewinnzone zurück

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Leonteq AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis
Medienmitteilung: Leonteq kehrt im ersten Halbjahr 2026 in die Gewinnzone
zurück

23.07.2026 / 06:30 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

MEDIENMITTEILUNG | LEONTEQ KEHRT IM ERSTEN HALBJAHR 2026 IN DIE GEWINNZONE
ZURÜCK

Zürich, 23. Juli 2026 | Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Rückkehr in die Gewinnzone im ersten Halbjahr 2026, in Einklang mit der
Guidance

* Der Betriebsertrag von CHF 111.6 Millionen reflektiert einen gegenüber
dem Vorjahreszeitraum um 10% höheren Kommissions- und
Dienstleistungsertrag sowie positive Beiträge aus Absicherungsgeschäften

* Der Geschäftsaufwand sank im Vergleich zur Vorjahresperiode um 10% auf
CHF 99.2 Millionen, was die positiven Auswirkungen des vor einem Jahr
eingeleiteten Kostenprogramms widerspiegelt

* Konzerngewinn stieg gegenüber Vorjahresperiode um 37% auf CHF 12.7
Millionen

* Weiterhin starke CET1-Kapitalquote von 16.5%

Wachstum in allen Regionen; «ROE»-Strategie zeigt Wirkung

* Transaktionsvolumen von CHF 15.9 Milliarden (+ 10% im Vergleich zum
Vorjahr)

* Weiterer Roll-out der neuen Generation von AMCs führte zu einem
annualisierten Netto-Neugeldwachstum von 9%

* Ausbau des Retail-Flow-Geschäfts in der Schweiz (Transaktionsvolumen
stieg um das 15-Fache auf CHF 170 Millionen); Vorbereitung der
Markteinführung des Retail-Flow-Geschäfts in Deutschland weit
fortgeschritten

* Bedeutender Beitrag aus der Region Asien & Naher Osten mit einem Anstieg
des Kommissions- und Dienstleistungsertrags um 57% gegenüber dem
Vorjahreszeitraum

Ausblick

* Die Geschäftsleitung fokussiert sich weiter auf die disziplinierte
Umsetzung der Wachstumsinitiativen

* Guidance für das Gesamtjahr bestätigt

* Die Absicht, Anfang 2027 einen Aktienrückkauf zu lancieren, wird
bestätigt, vorausgesetzt die CET1-Kapitalquote liegt deutlich über 15%;
der Verwaltungsrat wird eine Gesamtausschüttung an die Aktionäre im
Umfang des Konzerngewinns für das Jahr 2026 in Betracht ziehen

Christian Spieler, CEO von Leonteq: «Unsere Ergebnisse für das erste
Halbjahr 2026 belegen die Fortschritte, die Leonteq auf mehreren Ebenen
gemacht hat: Wir haben zweistellige Wachstumsraten beim Transaktionsvolumen
und bei den Kommissions- und Dienstleistungserträgen erzielt, unsere
Kostenbasis deutlich gesenkt und unsere starke Kapitalposition beibehalten.
Die rasche Rückkehr in die Gewinnzone widerspiegelt die erfolgreiche
Umsetzung der Massnahmen und Initiativen, die wir ergriffen haben. Der
kürzlich erfolgte Abschluss aller hängigen regulatorischen Altlasten hat
sich umgehend positiv ausgewirkt, und wir erwarten, dass sich diese Dynamik
fortsetzt und weiteres Wachstum unterstützen wird. Auch wenn noch einiges zu
tun bleibt, sind wir auf dem richtigen Weg und werden unsere strategischen
Prioritäten weiterhin zielgerichtet und diszipliniert umsetzen.»

Übersicht ausgewählter Positionen der Erfolgsrechnung

In CHF Millionen H1 H2 H1 2025 vs. H1 vs. H2
2026 2025 2025 2025
Betriebsertrag 111.6 48.0 124.3 (10%) 133%
davon Kommissionsund 96.8 90.5 88.0 10% 7%
Dienstleistungserträge
davon Handelsergebnis 13.4 (42.6) 39.5 (66%) k. A.
Geschäftsaufwand (99.2) (95.3) (109.7) (10%) 4%
Gewinn / (Verlust) vor 12.2 (47.4) 14.1 (13%) k. A.
Steuern
Konzerngewinn / 12.7 (43.0) 9.3 37% k. A.
(-verlust)

Rückkehr in die Gewinnzone im ersten Halbjahr 2026, in Einklang mit der
Guidance

Im ersten Halbjahr 2026 verzeichnete Leonteq eine deutliche Verbesserung der
Qualität ihrer Ertragszusammensetzung. Dank einer sich seit dem zweiten
Halbjahr 2025 kontinuierlich verbessernden Kundenstimmung verzeichnete das
Unternehmen einen anhaltenden Anstieg der Kundenaktivität und des
Kommissions- und Dienstleistungsertrags. Gleichzeitig resultierte aus den
Absicherungsgeschäften ein positiver Beitrag, wenn auch unter dem Niveau des
Vorjahreszeitraums, der durch den kurzfristigen Anstieg der Marktvolatilität
im April 2025 geprägt war.

Unterstützt durch den Anstieg des Transaktionsvolumens um 10% auf CHF 15.9
Milliarden stiegen die Kommissions- und Dienstleistungserträge im ersten
Halbjahr 2026 gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 10% und gegenüber dem
zweiten Halbjahr 2025 um 7% auf CHF 96.8 Millionen. Das Handelsergebnis
belief sich im ersten Halbjahr 2026 auf CHF 13.4 Millionen, verglichen mit
CHF 39.5 Millionen im ersten und CHF -42.6 Millionen im zweiten Halbjahr
2025. Der Betriebsertrag belief sich im ersten Halbjahr 2026 auf insgesamt
CHF 111.6 Millionen, verglichen mit CHF 124.3 Millionen im Vorjahreszeitraum
und CHF 48.0 Millionen im zweiten Halbjahr 2025.

Der Geschäftsaufwand sank im ersten Halbjahr 2026 gegenüber dem
Vorjahreszeitraum um 10% auf CHF 99.2 Millionen, was die positiven
Auswirkungen des vor einem Jahr eingeleiteten Kostenprogramms widerspiegelt.
Im Vergleich zum zweiten Halbjahr 2025 stieg der Geschäftsaufwand um 4%, was
auf eine Normalisierung der variablen Vergütungen zurückzuführen ist.

In Einklang mit der Guidance kehrte Leonteq im ersten Halbjahr 2026 in die
Gewinnzone zurück. Das Unternehmen wies einen Gewinn vor Steuern von CHF
12.2 Millionen aus. Die Ertragssteuern waren mit CHF 0.5 Millionen positiv,
was hauptsächlich niedrigere Gewinne in ausländischen Jurisdiktionen
reflektiert. Der Konzerngewinn stieg im ersten Halbjahr 2026 um 37% auf CHF
12.7 Millionen, nachdem im ersten Halbjahr 2025 ein Konzerngewinn von CHF
9.3 Millionen und im zweiten Halbjahr 2025 ein Konzernverlust von CHF 43.0
Millionen verzeichnet worden war.

Per Ende Juni 2026 beliefen sich die risikogewichteten Aktiven auf CHF 3.97
Milliarden, und die CET1-Kapitalquote von Leonteq lag bei 16.5%, verglichen
mit 16.9% per Ende 2025.

Ab 2026 rapportiert das Unternehmen keine zugrundeliegenden Ergebnisse mehr.
Dies widerspiegelt den erfolgreichen Übergang zum erweiterten
regulatorischen Regime im November 2025 sowie den Abschluss des
Kostenprogramms Ende 2025.

Wachstum in allen Regionen - «Resize, Optimise, Expand»-Strategie zeigt
Wirkung

Wie im Februar 2026 mitgeteilt, konzentrierte sich die Geschäftsleitung im
ersten Halbjahr 2026 vor allem auf den Geschäftsausbau, um durch die
Erweiterung des Produktangebots für ihre Kunden in bestimmten
Schlüsselbereichen die Erträge zu steigern. Dazu gehörten der
kontinuierliche Roll-out der neuen Generation von AMCs (annualisiertes
Nettoneugeldwachstum von 9%; ausstehende Volumen stiegen um 4% auf CHF 2.4
Milliarden), der weitere Ausbau des Retail-Flow-Geschäfts (das
Transaktionsvolumen stieg um das 15-Fache auf CHF 170 Millionen) sowie die
Erweiterung des Angebots an Advised Indices, thematischer Alternativen und
faktorbasierter Strategien (die Anzahl der quantitativen Anlagestrategien
hat sich auf 705 Indizes mehr als verdoppelt). Diese gezielten Massnahmen
trugen zum Wachstum in allen Regionen bei. Zudem führte der Status als
bankenäquivalente Gegenpartei zu einem verbesserten Risiko- und Kreditprofil
gegenüber den Bankgegenparteien und stützte die sich kontinuierlich
verbessernde Kundenstimmung (das ausstehende Volumen von Leonteq
eigenemittierten Produkten stieg um 4% auf CHF 5.3 Millionen).

In der Region Asien & Naher Osten stieg der Kommissions- und
Dienstleistungsertrag im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 57% auf CHF 16.0
Millionen. Dies war auf einen deutlichen Anstieg der Nachfrage aus dem
Private-Banking-Segment sowie auf eine Ausweitung des Geschäfts mit
institutionellen Anlegern zurückzuführen. Leonteq schloss zudem wie geplant
im ersten Quartal 2026 den Verkauf ihrer Tochtergesellschaft in Japan ab.

Das Geschäft in Europa erwirtschaftete im ersten Halbjahr 2026 einen
Kommissions- und Dienstleistungsertrag von CHF 37.3 Millionen, was einem
Anstieg von 4% gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Leonteq ernannte
einen neuen Head Sales Europe und erhielt von der BaFin eine
Lizenzerweiterung für ihr Retail-Flow-Geschäft. Die Vorbereitungen für die
Einführung börsenkotierter Hebelprodukte auf dem deutschen Markt sind
bereits weit fortgeschritten.

Leonteq behielt ihre starke Position im Heimatmarkt Schweiz bei. Zusammen
mit ihren Plattformpartnern ist Leonteq mit einem Marktanteil von 34% die
führende Emittentin von an der SIX kotierten Renditeoptimierungsprodukten.
Im Gesamtmarkt der an der SIX kotierten strukturierten Produkte nimmt
Leonteq mit einem Marktanteil von 14% den dritten Platz unter den Emittenten
ein. Der Kommissions- und Dienstleistungsertrag in der Schweiz belief sich
im ersten Halbjahr 2026 auf CHF 43.5 Millionen, was einem Anstieg von 4%
gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.

Ausblick
Nach dem erfolgten Abschluss aller hängigen regulatorischen Verfahren hat
Leonteq Klarheit und Sicherheit für ihre geschäftlichen Prioritäten
gewonnen. Die Geschäftsleitung fokussiert sich weiter auf die disziplinierte
Umsetzung ihrer strategischen Initiativen und strebt eine Beschleunigung des
Geschäftswachstums an. Unter anderem ist das Unternehmen dabei, seinen
Vertrieb in ausgewählten Wachstumsregionen auszubauen und die
Zielmarktstrategie zu optimieren. Leonteq bestätigt ihre
Gesamtjahres-Guidance und erwartet für 2026 ein positives Ergebnis vor
Steuern bei einem Geschäftsaufwand von rund CHF 200 Millionen.

Der Verwaltungsrat bestätigt seine Absicht, Anfang 2027 einen Aktienrückkauf
zu lancieren, sofern die CET1-Kapitalquote nachhaltig auf einem Niveau von
deutlich über 15% gehalten werden kann. Er wird dabei eine
Gesamtausschüttung (Dividende und Aktienrückkauf) an die Aktionäre im Umfang
des Konzerngewinns für das Jahr 2026 in Betracht ziehen.

Übersicht ausgewählter Kennzahlen und Leistungsindikatoren

H1 H2 H1 vs. H1 vs. H2
2026 2025 2025 2025 2025
Return on Tangible Equity 4% (13%) 3% 1 PP 17 PP
(RoTE)
Gewinn pro Aktie (in CHF) 0.71 (2.44) 0.53 34% k. A.
Anrechenbares Kapital (in 655.4 635.7 658.0 (0%) 3%
Mio. CHF)
Risikogewichtete Aktiven 3'965 3'757 4'580 (13%) 6%
(in Mio. CHF)
CET1-Kapitalquote 16.5% 16.9% 14.4% 2.1 PP (0.4 PP)
Transaktionsvolumen (in 15.9 13.8 14.5 10% 15%
Mrd. CHF)
Ausstehendes 12.9 12.9 12.7 2% 0%
Plattformvolumen (in Mrd.
CHF)

Leonteq Halbjahresergebnis 2026 - Medien- und Analysten-Telefonkonferenz
Eine Medien- und Analysten-Telefonkonferenz mit Christian Spieler, CEO von
Leonteq, und Hans Widler, CFO von Leonteq, findet heute, am 23. Juli 2026,
um 09:30 Uhr MESZ statt.
Die Präsentation einschliesslich der Folien kann live per Audio-Webcast
verfolgt werden.

Teilnehmer, die an der Telefon-Fragerunde teilnehmen möchten, werden
gebeten, sich unter den folgenden Nummern einzuwählen und nach «Leonteq
Halbjahresergebnisse 2026» zu fragen:

* Einwahlnummer Schweiz: +41 (0) 58 310 50 00

* Einwahlnummer Grossbritannien: +44 (0) 203 059 58 63

Wichtige Termine

* 11. Februar 2027 Jahresergebnis 2026

* 24. März 2027 Generalversammlung 2027

* 22. Juli 2027 Halbjahresergebnis 2027

Alternative Performancekennzahlen in dieser Medienmitteilung

Diese Medienmitteilung und andere Investorenmitteilungen enthalten bestimmte
Finanzkennzahlen, die nicht von IFRS definiert sind. Die Geschäftsleitung
erachtet diese alternativen Performancekennzahlen (Alternative Performance
Measures, APM) als nützliche Informationen für das Verständnis der
finanziellen und operativen Performance der Gruppe. APMs sind weder als
Ergänzung noch als Ersatz für IFRS-Zahlen gedacht. Die Definitionen finden
sich im Abschnitt «Alternative Performance Measures» des
Leonteq-Halbjahresberichts 2026 auf der Seite 72.

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LEONTEQ

Leonteq ist ein Schweizer Fintech-Unternehmen, das eine führende
Technologieplattform und Anlagelösungen für den Markt strukturierter
Produkte anbietet. Durch die Kombination eigenentwickelter Technologie mit
Expertise im Cross-Asset Financial Engineering Bereich unterstützt Leonteq
mehr als 1'000 Finanzintermediäre und institutionelle Kunden entlang des
gesamten Lebenszyklus strukturierter Anlagelösungen - von der Strukturierung
und Emission über den Vertrieb bis hin zum Lifecycle-Management. Das
Unternehmen unterliegt einem regulatorischen Rahmenwerk, das mit demjenigen
FINMA-beaufsichtigter Banken vergleichbar ist. Leonteq agiert sowohl als
Emittentin eigener Produkte als auch als Technologie- und
Dienstleistungspartnerin für Finanzinstitute. Damit ermöglicht Leonteq
Finanzinstituten die effiziente Emission, den Vertrieb und die Verwaltung
strukturierter Anlagelösungen. Leonteq wurde 2007 gegründet, hat ihren
Hauptsitz in Zürich und ist mit Büros und Niederlassungen in 12 Ländern in
Europa, dem Nahen Osten und Asien präsent. Die Leonteq AG verfügt über ein
Investment-Grade-Kreditrating von Fitch Ratings, wurde von MSCI mit der
höchsten ESG-Bewertung ausgezeichnet und ist an der Schweizer Börse SIX
Swiss Exchange kotiert (SIX: LEON). www.leonteq.com

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